分享MSCI扩容红利 30只指数基金可关注

  金融投资报

  MSCI对A股扩容第一步行将 正式落地。北京时间5月14日早,MSCI(明晟公司)5月半年度指数审议成绩公布,将把现有A股的归入 因子从5%提高至10%。此次调整将于5月28日收盘后生效。对此市场遍及 持积极预期,归入 因子提高后有望促进外资流入,助力A股投资者结构和投资风格改善,促进优势企业相对估值重估。MSCI相关指数同样成 为基金公司主动布局的方向,现在 市场上共有30只MSCI相关指数基金,其间 跟踪MSCI中国A股国际通的基金是干流 。

  两类指数基金注重 度提高

  依据 MSCI公布的审议陈述 ,在将A股的归入 因子从5%提高至10%的同时,还将26只中国A股归入 MSCI中国指数,并且没有个股被剔除,指数包括 总股数升至264只。归入 之后,中国A股在MSCI中国指数和MSCI新兴市场指数中所占比重分别达到5.25%和1.76%。

  据招商证券测算,假如 A股归入 MSCI的比例提高“三步走”完全施行 ,将分别带来增量资金约191亿美元、179亿美元和309亿美元,2019年内累计带来增量外资约4500亿人民币左右。假如 再考虑A股归入 富时指数和标普道琼斯指数,算计 增量资金将近5500亿元。加上近期A股市场调整,前期快速上涨堆集 的风险有所开释 ,MSCI扩容或带动更多国内资金流入相关标的,不少投资者想要从中发掘 相关投资机遇 。

  在业管家 士看来,关于 普通投资者来说,选择MSCI相关指数基金是最便捷的布局方式,现在 归入 MSCI中国指数的个股其实不 少,筛选工作其实不 轻松,同时外资配置A股其实不 会一蹴而就,相关指数基金则可认为 投资者省去这些烦恼。

  据了解,现在 绝大大都 全球性基金都将MSCI指数作为跟踪规范 ,特别是被动型指数基金。据MSCI估计,在北美及亚洲,超过90%的机构性国际股本资产是以MSCI指数为标的。在国内市场上,公募基金管理公司也积极布局MSCI相关指数基金,为投资者提供配置东西 。

  此外,值得一提的是,此次归入 的26只中国A股股票中有18只来自创业板,创业板也迎来投资者的进一步注重 ,创业板指数基金的配置吸引力不断提高 。

  着眼长时间 ,布局扩容投资机遇

  据统计,自2015年2月,华夏基金发行了MSCI中国A股国际通ETF及其联接基金以来,截止5月14日,已建立 的MSCI相关的指数基金现已 达到30只。同时,在发的基金中,仍然有MSCI相关产品的身影。

  详细 来看,已建立 的MSCI基金中,跟踪MSCI中国A股国际通指数(指数代码:716567.CSI)的占多数 ,达到14只,华夏、南边 、招商、易方达、建信等大公司均布局了该指数。现在 市场上影响力较大的指数包括MSCI中国全股票指数、MSCI中国A股国际指数、MSCI中国A股指数以及MSCI中国A股国际通指数等。其间 MSCI中国A股国际通指数实时跟踪A股归入 MSCI新兴市场指数,成份股数量少,大盘蓝筹风格显着 ,未来将逐步与MSCI中国A股指数趋于一致。

  除了宽基指数外,也有基金公司通过布局细分指数来分食MSCI“大蛋糕”,例如银华MSCI中国A股ETF就是现在 国内仅有 一只跟踪MSCI中国A股人民币指数的ETF,首发规模超过20亿元,中金基金则推出了MSCI相关的质量、低动摇 、盈利 等指数基金。

  截止本年 一季度末,已建立 的MSCI指数基金的资产规模算计 为118.21亿元,相比这些基金建立 时的发行总规模现已 缩水多半 ,这也与这些基金的建立 时间有关。据统计,其间 有22只MSCI相关指数基金建立 于2018年,而2018年A股市场继续 下跌,基金资产规模缩水再所不免 。

  MSCI基金的业绩体现 也相同 遭到 2018年下跌行情的影响似乎不行 诱人。数据显示,不考虑转型而成的MSCI基金,29只已建立 的产品中,有19只自建立 以来截止5月13日收盘取得正收益,收益率最高的是建立 于2018年11月的中金MSCI中国A股质量A,累计收益率为29.25%。业管家 士也指出,A股入摩对A股的积极影响需要较长周期体现,看好入摩机遇 的投资者需要着眼长时间 进行投资。